潇湘资本董事长刘虹内幕交易*ST熊猫 遭罚没331万元

　　中国证券监督管理委员会网站于9月30日公布的行政处罚决定书(〔2020〕74号)显示，经查明，熊猫烟花集团股份有限公司(以下简称“*ST熊猫”，600599.SH，现更名为“熊猫金控股份有限公司”)定向增发前，当事人时任湖南潇湘资本集团股份有限公司董事长刘虹曾与*ST熊猫实际控制人赵某平曾就公司定向增发后的发展展开洽谈，双方谈及当时资本市场上影视、传媒行业并购较多，刘虹遂向赵某平推荐某传媒公司。

　　*ST熊猫于2013年10月定向增发后，经公司增发项目承销商兴业证券投资银行部董事副总经理赵某征、机构客户部销售经理朱某诞引荐，*ST熊猫拟展开收购东阳华海时代影业传媒有限公司(“华海影业”，872045)部分股权的重大事项，赵某平、赵某征、朱某诞、华海时代董事长王某斌等人参与了本次事项的制定、论证。

　　2013年12月3日上午，赵某平前往刘虹办公室商谈委托理财事宜，并在之后在向刘虹咨询影视行业、了解华海时代情况的过程中谈及上述收购事项。2013年12月4日*ST熊猫发布公告称公司拟筹划重大事项，公司股票于2013年12月5日起停牌。12月26日*ST熊猫发布公告称，公司拟通过非公开发行股份方式购买王某斌以及周某所持有的华海时代股权。此后，2014年3月14日，熊猫烟花复牌，当日股票价格涨停。

　　*ST熊猫拟收购华海时代股权属于2005年《证券法》第六十七条第二款第(二)项所述“公司的重大投资行为和重大的购置财产的决定”，在公开前属于2005年《证券法》第七十五条第二款第(一)项规定的内幕信息。内幕信息形成日为2013年12月1日，公开日为2013年12月26日。

　　刘虹因赵某平向其咨询了解影视行业收购而知悉上述内幕信息，系中国证监会《关于规范上市公司信息披露及相关各方行为的通知》第三条规定的“……提供咨询服务、由于业务往来知悉或可能知悉该事项的人员”，属于2005年《证券法》第七十四条第(七)项规定的“国务院证券监督管理机构规定的其他人”，为内幕信息知情人。

　　2017年12月4日，刘虹将其使用并控制的“龙某宁”“兴业投资”两个账户内持有的股票全部卖出，随后几乎全仓买入*ST熊猫股票。两账户合计买入“*ST熊猫”93.18万股，成交金额911.18万元。2014年3月14日复牌当日，两个账户所持*ST熊猫股票全部遭卖出，成交金额1000.75万元，合计盈利82.84万元。

　　刘虹的上述行为违反了2005年《证券法》第七十三条、第七十六条第一款的规定，构成2005年《证券法》第二百零二条所述的内幕交易行为。依据2005年《证券法》第二百零二条的规定，证监会决定没收刘虹违法所得82.84万元，并处以248.52万元罚款，共计罚没331.37万元。

　　经中国经济网记者查询发现，*ST熊猫成立于1999年12月12日，注册资本1.66亿元，于2015年4月8日由“熊猫烟花集团股份有限公司”更名为“熊猫金控股份有限公司”，于2001年8月28日在上交所挂牌，李民为法定代表人、董事长，截至2020年6月30日，万载县银河湾投资有限公司为第一大股东，持股4000万股，持股比例24.1%，赵伟平为实控人、第六大股东，持股364.25万股，持股比例2.19%。

　　湖南潇湘资本集团股份有限公司成立于2013年6月27日，注册资本13亿人民币，于2016年2月更名为“潇湘资本集团股份有限公司”，刘虹为法定代表人、董事长、实控人，成功控股集团有限公司为第一大股东，持股比例26.79%，刘虹为成功控股集团有限公司大股东、实控人，持股比例70%。

　　东阳华海时代影业传媒有限公司成立于2008年4月10日，注册资本3000万人民币，于2017年1月更名为“东阳华海时代影业传媒股份有限公司”，王海斌为大股东、实控人、法定代表人、董事长，持股比例55.02%。公司于2017年8月25日在新三板挂牌，主办券商为东海证券股份有限公司。

　　*ST熊猫于2014年3月14日发布的《熊猫烟花集团股份有限公司发行股份购买资产预案》显示，公司拟向万载华海发行股份购买其持有的华海时代100%股权。截止2013年12月31日，华海时代合并报表净资产账面价值约6006.72万元(未经审计)，预估值约为5.50亿元，增值率为815.97%。本次交易标的资产预计的交易价格为5.50亿元，按发行价格9.17元/股计算，公司向交易对方发行股份数约为6000万股。

　　*ST熊猫于2014年9月25日发布的《关于终止重大资产重组的公告》显示，由于本次重大资产重组工作环节较多，涉及标的资产的审计、评估工作和盈利预测审核等相关事宜，工作量较大，同时重组方案有关内容和具体细节的讨论、完善所需时间较长，各方无法在期限内完成相关工作；此外，随着行业政策变化和行业进入门槛的逐步提高，以及“大投入、大制作”作品的不断涌现，行业内企业间的竞争进一步加剧。由于行业形势和市场环境发生变化，交易双方对本次重组所涉及的交易价格等事项存在分歧，预计短期内难以统一，本次重大资产重组实施条件尚不成熟。