＂救世主＂京能集团态度模糊 永泰集团700亿债务何解？

　　中国网财经8月27日讯(记者里豫 实习记者杨滨宇)8月15日，永泰能源(1.470,0.02,1.38%)股份有限公司(以下简称“永泰能源”)发布公告称，控股股东永泰集团有限公司(以下简称“永泰集团”)曾与北京能源集团有限公司(以下简称“京能集团”)签署的《战略重组合作意向协议》(以下简称“《协议》”)已过一年有效期，《协议》失效。截止公告日，双方尚未就可能交易订立具有法律约束力的协议。

　　在上述《协议》中，京能集团表示了对永泰集团投资价值的高度重视，双方达成共识，将按照市场公允价值，实现京能集团对永泰集团的绝对控股，并力争在半年内签署正式合作协议。但截至《协议》失效，双方均未对继续合作的可能性发声。这不免让人怀疑，是京能集团在尽调后态度转变?还是当初《协议》的发布本就有醉翁之意?

　　《协议》到期 京能集团态度模糊

　　2018年8月15日，永泰集团与京能集团签署《协议》。

　　《协议》中，京能集团表示：在履行相关程序批准后，将通过股权转让、资产重组、资产注入等多种形式与永泰集团开展多个层次的紧密合作，并降低后者的融资成本，恢复正常生产经营状态，并为其后续转型发展提供多方面的支持。

　　永泰集团则以全部资产作为标的物，按市场公允价值，实现京能集团对永泰集团的绝对控股。并且，在整体并购合作期间，京能集团可对永泰集团的部分感兴趣的资产进行先期收购。

　　双方约定，《协议》签署后，京能集团将聘请会计师事务所、律师事务所、资产评估等中介机构立即进驻永泰集团，开展全面尽职调查，随后进行资产评估。并在中介机构完成一系列尽职调查后的10个工作日内，双方立即开始商谈具体合作方案。

　　国企抛出的橄榄枝显然对投资人的信心有很大的提振作用，但一年后，投资人不得不重新面对一个另人失望的结果。

　　2019年8月15日永泰能源公告称，其接到永泰集团通知，京能集团已完成了对永泰集团及其包括永泰能源在内的下属公司的尽调工作，并与永泰集团及永泰金融机构债权人委员会(以下简称“债委会”)进行了多轮协商。

　　然而截止永泰能源公告日，《协议》一年有效期已过，失去法律效力，双方仍未就可能交易订立具有法律约束力的协议。

　　而对市场普遍关心的后续合作将如何开展，最新的公告中未置一词。

　　是因为尽调结果与预期不符?还是京能集团对永泰集团的态度有所转变?中国网财经就此问题向京能集团发去采访函，截止发稿，未收到回复。

　　永泰能源债务违约700亿

　　京能集团曾在《协议》中表示，永泰集团在电力、煤炭等领域与京能集团的主要业务方向具有一致性、协同性和互补性。并且，京能集团高度重视永泰集团在产业布局、资本管理、资本质量、项目储备、技术创新等方面的投资价值，以及主要资产的盈利能力。

　　然而事实上，一年前签署《协议》时，永泰集团非但盈利堪忧，其下属上市公司永泰能源还深陷700亿债务违约。即便如此，京能集团仍似“雪中送炭”般与其控股股东永泰集团签署《协议》，表示将通过多种方式实现对永泰集团的绝对控股，并降低后者的融资成本，支持其转型发展。

　　2018年7月5日，永泰集团下属上市公司永泰能源发布公告称，2017年7月3日发行的“17永泰能源CP004”在2018年7月5日时未能按时兑付，构成实质违约，应付本息金额16.05亿元。此次违约带来了连锁反应。2018年7月5日，永泰集团持有的永泰能源32.41%的股权被中国证券登记结算有限责任公司上海分公司冻结。随后，永泰能源股票因债务违约被停牌。

　　违约发生后，联合信用评级有限公司下调了永泰能源所有公司债的评级，并将上市公司主体长期信用等级由“A”下调至“CC”。7月8日，永泰集团紧急召开媒体说明会，表示集团正在采取出售资产、债转股等措施尽快化解永泰能源债务危机。

　　在说明会上，永泰集团董事长、永泰能源实控人王广西曾表示，公司在生产经营上没有任何问题，没有管控好负债规模和负债率是导致债券违约的主要原因。“我一定会(把债务)处理好，一不会上天跑，二不会上楼跳。”

　　资料显示，永泰能源的700亿债务中，债券余额约275亿元(含5亿美元境外债券)，银行借款余额约301亿元，租赁融资98亿元，信托及其他融资约24亿元。此外，永泰能源存量逾期未结清一般经营性负债约18.2亿元，其中，电力板块17.9亿元，矿业版块0.32亿元。