民生银行首席研究员温彬：多措并举进一步缓解中小企业融资难题

　　发展的政策和制度。其中，就解决中小企业融资难、融资贵问题再次做出系列要求。

　　众所周知，以中小微企业为主的民营企业在经济社会发展中做出了“五六七八九”的贡献。促进民营企业发展，近期是稳增长、惠民生、防风险、保稳定的关键，中长期是促改革、调结构的结合点，是我国顺利度过转变发展方式、优化经济结构、转换增长动力的攻关期的重要载体。

　　促进民营企业健康发展涉及多方面政策制度。其中，以适当价格为其提供与融资需求和融资能力相匹配的资金数量，缓解中小企业融资难融资贵，是需要金融系统持续探索解决的重大课题，也是衡量金融治理能力和治理体系的一个朴素标志。

　　近年来，在党中央国务院正确领导下，在金融系统持续努力、各项政策协调配合下，民营企业融资难题得以持续缓解。10月末普惠型小微企业贷款余额同比增长23.3%，比全部贷款增速高近11个百分点，利率下降0.64个百分点。但目前银行业贷款余额中，民营企业贷款不足30%，显著低于发达国家水平，大量融资需求无法得到满足。

　　民营企业融资难融资贵，主要是因为信息不充分、缺少抵质押物、担保导致债权融资风险较高，企业前景不确定且信息可靠性有待提升，导致股权融资不足。要根本解决民营企业融资难融资贵，需调动民营企业、金融机构、政府部门、社会团体等多方面积极性，从以下几方面发力。

　　一要创新中小企业金融服务考核激励机制。从货币政策、监管考核到金融机构建设完善的激励考核机制，分散金融机构面临的风险，解除其支持民营企业的后顾之忧。内部设置并切实执行民营企业尽职免责条款，监管部门加快以负面清单形式制定禁止免责条款，风险发生时只要工作人员在贷前调查、信用审批、贷款发放、贷后管理等环节不触发负面清单，就免除相关人员责任。建议监管部门根据单户民营企业贷款规模，实行差异化风险资本优惠权重，根据民企贷款占比给予金融机构差异化资本补充支持。建议央行根据金融机构民营企业贷款占比持续实施定向降准，给予其流动性支持，实行差异化MLF贷款利率，给予其价格支持。建议央行在MPA考核中，根据民营企业贷款占比差异，试行差异化的资产质量分值，使金融机构不因为民企贷款不良而背上过重的考核包袱。建议税务部门根据民企贷款数量和占比，制定差异化的企业所得税政策，通过税收适度减免，分担银行支持民企的风险和成本。

　　二要完善中小企业融资担保体系。从担保金额、费用、风险分担、财税支持等方面完善融资担保体系，提高银行贷款积极性。建议根据民营企业融资需求满足率、贷款违约率、银行民企贷款占比等情况，规划制定全国和各地政府性融资担保基金和再担保基金额度，保证担保总量满足需求。组建多元资金参与的竞争性融资担保体系，加强融资担保收费名目和费率监管，督促融资担保机构减免保证金，降低民营企业融资担保成本，将政府性融资担保和再担保机构平均担保费率逐步降至1%以下，有条件地方建议更低。加强银行总行和全国性融资担保基金“总对总”合作，明确各级、各机构和担保基金内部各出资方之间的风险责任，建立完善的资源共享、风险分担、风险处置、代偿追偿机制，切实发挥融资担保分散风险的作用。建议中央财政根据各地融资担保规模、担保费率等给予地方奖励、补贴和税收减免等，实现政府分担部分民企融资风险的目标。建议将融资担保贷款额和利率、费率等纳入融资担保机构的考核，考核结果与资金补充、风险补偿、薪酬待遇等挂钩。

　　三要加快推进中小企业信用信息平台建设。现代金融建立在信用制度的基础之上，中小企业融资难融资贵问题，很大程度上源自于其信息不透明导致的信用基础差。当前，科技发展日新月异，在互联网、大数据等现代科技的支持下，银行授信模式逐渐从重抵押向重信用信息转变，各种信用信息已经逐渐成为企业的有价值资产。要用好这些资产，就必须建立中小企业信用信息平台，归集整合中小企业零散分布的信用信息，这将是缓解中小企业因信用缺失而导致的融资难题的有效途径。未来，至少要做以下工作：首先是平台建设要突出解决互联互通和信息整合问题，推进跨地域、跨部门、跨市场的信息互联互通机制建设，打通司法、公安、税务、海关、房产、征信、银联等部门间的信息孤岛。其次是要完善现有信息收集、公开、共享机制，规范信息收集流程，提升时效性，扩展信息共享范围，优化共享流程和查询机制。此外，数据质量是应用的前提，必须从数据源头，即中小企业开始进行数据的规范性治理，确保数据真实、完整、可用。