成都银行超7000万股权遭拍卖 业绩能否支撑拍卖定价？

　　原标题：第三季度净利下降！成都银行超7000万股权遭拍卖，？丨银行

　　成都银行第三季度归母净利润为14.47亿元，同比下降3.69%。三季度末该行关注类、次级类和可疑类贷款分别较上年末增长2.16%、18.74%和52.32%，不良风险仍需警惕

　　《投资时报》研究员赵新平

　　地方性银行时常遇到股东高比例质押股权的困扰。股东发生债务风险后，被强制到司法拍卖平台进行股权拍卖，导致银行面临股东变更。

　　地处“天府之国”的成都银行股份有限公司（下称成都银行，601838.SH）正因类似情况受到市场的关注。

　　京东司法拍卖平台显示，成都银行有三笔合计超7000万股权被挂出计划拍卖，预计拍卖开始时间在11月30日，目前每笔股权都有超7000次围观。这三笔股权的背后都指向共同的股东“怡和系”。

　　同时，从财报数据看，该行整体经营尚可，不良率下降，只是第三季度单季净利润下降，而关注类、次级类、可疑类贷款的上升加大不良反弹的风险，同时该行的第五大贷款行业建筑业不良率居前十大贷款行业之首。从资本市场表现到公司经营状况，是否能为本次拍卖加分，还要看最终结果。

　　关于成都银行的一些经营问题及与此次被拍卖股东之间是否有过关联交易等问题，《投资时报》向成都银行发出沟通函，但截至发稿未收到回应。

　　成都银行归母净利润及增长率（单位：亿元）

　　数据来源：Wind

　　单季归母净利润下降

　　成都银行成立于1996年12月，是一家以国有股本为主、股权多元化的地方性股份制商业银行，还引入马来西亚丰隆银行作为境外战略投资合作伙伴。2018年1月31日，成都银行在上海证券交易所挂牌上市，成为四川省首家上市银行、全国第8家A股上市城市商业银行。

　　目前，成都银行注册资金36.12亿元，在岗员工5600余名，下辖重庆、西安、广安、资阳、眉山、内江、南充、宜宾、乐山、德阳、阿坝、泸州、天府新区13家分行和31家直属支行（部）、190余家营业网点，发起设立国内首批、中西部第一家消费金融公司——四川锦程消费金融有限责任公司以及江苏宝应锦程和四川名山锦程村镇银行，并入股西藏银行。

　　从财报数据看，成都银行前三季度实现营业收入104.24亿元，同比增长12.06%；实现归母净利润42亿元，同比增长4.81%。不过净利润保持增长的功劳还是得益于上半年的增长，其第三季度单季净利润其实是下降的。

　　从单季看，成都银行第三季度实现营业收入36.1亿元，同比保持增长，但归母净利润为14.47亿元，同比下降了3.69%。而其上半年的营业收入和归母净利润分别同比上涨11.57%和9.91%。

　　根据分析，融易资讯网（ironge.com.cn）消息，第三季度净利的下降原因是拨备计提加大，成都银行贷款损失准备为110.72亿元，同比增长31.97%。而上半年该行贷款损失准备计提还不到2成。

　　不过成都银行计提的节奏和很多银行不太一致，多数上市银行不约而同选择在上半年加大计提力度，导致上半年净利润增幅放缓甚至下降，到第三季度计提力度大幅减弱，逐渐恢复盈利能力，力保全年的业绩。

　　资产质量方面，成都银行不良率持续下降，拨备上升。截至9月末，该行不良贷款率1.38%，较上年末下降0.05个百分点；拨备覆盖率298.91%，较上年末增长45.03个百分点。这一数据也较上半年有所改善。6月末，该行不良贷款率1.42%，拨备覆盖率278.46%。

　　不过对其未来资产质量状况仍不能太乐观。今年三季度末成都银行关注类、次级类和可疑类贷款均较上年末增长，分别为21.83亿元、11.89亿元和12.86亿元，分别较上年末增长2.16%、18.74%和52.32%，意味着未来不良和坏账的风险仍然不小，尤其是损失类贷款增长风险最高。

　　此外，对于成都银行的建筑业贷款不良也需保持关注。根据其半年报数据，上半年该行房地产业贷款和建筑业贷款分别位列贷款行业的第一和第五，其中建筑业贷款的不良贷款率高达8.38%，在前十大贷款行业中不良率最高。

　　《投资时报》研究员还注意到，前三季度成都银行资本消耗也比较严重，资本充足率指标较上年末下降较多。截至9月末，该行的核心一级资本充足率、一级资本充足率和资本充足率分别为9.42%、9.43%和13.18%，而去年末这三个指标分别为10.13%、10.14%和15.69%，显示资本消耗较快。为解决资本补充问题，今年成都银行计划发行不超过60亿元人民币无固定期限资本债券，在三季度末该计划已经获得中国人民银行的核准，不过这一融资只能补充其他一级资本，如果要补充核心资本仍需其他方式。

　　成都银行贷款五级分类情况