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　　中国经济网编者按：深圳市振邦智能科技股份有限公司（以下简称“振邦智能”）将于9月3日首发上会，公司此次拟于深交所中小板上市，公开发行股票数量不超过2740万股，其中公司股东公开发售股份不超过900万股且不超过自愿设定12个月以上限售期的投资者获得配售股份的数量，保荐机构为招商证券股份有限公司。振邦智能此次拟募集资金6.31亿元，其中，3.79亿元用于智能控制部件产能扩张和产品升级项目，6024.10万元用于零功耗起动保护器建设项目，9691.80万元用于研发中心建设项目，9500.00万元用于补充流动资金。

　　2016年至2019年，振邦智能营业收入分别为3.51亿元、4.76亿元、5.68亿元、6.97亿元；销售商品、提供劳务收到的现金分别为2.77亿元、3.81亿元、4.62亿元、5.79亿元。

　　2016年至2019年，振邦智能归母净利润分别为9078.90万元、8576.23万元、8576.86万元、1.16亿元；经营活动产生的现金流量净额分别为4525.35万元、5865.86万元、6021.45万元、1.61亿元。

　　振邦智能分别为于2019年6月14日、2020年4月22日报送申报稿，两版申报稿中2017年、2018年净利润、现金流等多项财务数据存在差异。

　　其中，2017年、2018年归母净利润分别相差109.22万元、45.40万元；经营活动产生的现金流量净额分别相差1506.51万元、2506.30万元；销售商品、提供劳务收到的现金分别相差1220.33万元、632.56万元。

　　2016年至2019年，振邦智能资产总计分别为4.04亿元、3.93亿元、4.79亿元、5.87亿元；负债合计分别为2.24亿元、1.13亿元、1.37亿元、1.91亿元。

　　2016年至2019年，振邦智能应收账款余额分别为8704.08万元、1.18亿元、1.44亿元、1.85亿元；占营业收入比例分别为24.77%、24.70%、25.53%、26.51%。

　　2016年至2019年，振邦智能应收账款账面价值分别为8266.21万元、1.10亿元、1.36亿元、1.75亿元；占总资产比例分别为20.48%、27.84%、28.35%、29.89%。

　　2016年至2019年，振邦智能应收账款周转率分别为4.51次、4.65次、4.33次、4.23次；行业均值分别为4.69次、5.05次、4.52次、5.18次。

　　2016年至2019年，振邦智能存货账面余额分别为9341.63万元、1.17亿元、1.25亿元、1.17亿元；存货账面价值分别为8943.31万元、1.12亿元、1.16亿元、1.02亿元；占资产总额的比例分别为22.16%、28.58%、24.17%、17.36%。

　　2016年至2019年，振邦智能存货周转率分别为3.08次、3.10次、3.47次、4.16次；行业均值分别为5.00次、4.62次、4.02次、4.98次。

　　2016年至2019年，振邦智能综合毛利率分别为37.70%、31.26%、26.09%、27.89%；其中，主营业务毛利率分别为37.75%、31.21%、26.15%、27.94%；2017年至2019年，同行业可比公司智能控制类业务毛利率均值分别为23.64%、22.32%、25.16%。

　　2016年至2019年，振邦智能向前五名客户销售金额分别为2.76亿元、3.29亿元、3.96亿元、4.52亿元；占当期营业收入比例分别为78.46%、69.09%、69.73%、64.96%。

　　振邦智能表示，公司客户集中度相对较高，公司下游客户多为知名终端设备品牌商、制造商，在市场上具有一定业务规模。未来若公司与主要客户的合作关系发生重大变化或客户采购规模发生大幅下降，将对公司经营业绩产生重大不利影响。

　　中国经济网记者计算，振邦智能2016年至2019年归母净利润合计为3.78亿元；同期公司分红3.70亿元，其中，公司实控人陈志杰、陈玮钰、唐娟三人通过直接持股获得分红3.55亿元。

　　陈志杰与唐娟为夫妻关系，陈玮钰为陈志杰与唐娟之女。三人均为中国国籍，无境外永久居留权；三人持有振邦智能股份比例合计为99.50%。

　　此外，上述三人2017年、2018年通过国汇通、中天智科间接获得分红658.55万元；国汇通、中天智科2019年获得的分红款具体用于何处暂未披露。

　　也就是说，2016年至2019年，振邦智能实控人陈志杰、陈玮钰、唐娟三人通过直接、间接获得的分红金额至少为3.62亿元。

　　招股书显示，振邦智能实控人陈志杰、陈玮钰、唐娟曾于2019年两次为公司提供担保，担保金额合计1.30亿元。

　　振邦智能曾于2016年11月4日因发包工程作业或劳务项目的境内机构或个人逾期或未报告，遭深圳市南山区国家税务局罚款50元人民币。

　　招股书显示，振邦智能存在一起尚未完结的诉讼，系与深圳市日科实业有限公司合同纠纷案。目前，该案件仍在二审审理过程中，尚未判决。

　　据投资时报，振邦智能原审计机构陷财务造假漩涡。报道称，有消息显示，瑞华曾多次陷入财务造假漩涡，包括康得新虚增119亿元利润、键桥通讯IPO营收虚增、华泽钴镍13亿虚假还款票据等等。据了解，受瑞华影响，振邦智能IPO也一度被迫暂停。作为振邦智能的原审计机构，瑞华此前对振邦智能2016—2018年的财务报表出具了标准无保留意见的审计报告；而此次递交招股书审查，振邦智能的审计机构由原来的瑞华会计师事务所更换成了天健会计师事务所，前者则变成了公司的验资机构。